Одной из важнейших задач того времени было возрождение экономики,

которая сильно пострадала во время войны. Латвийская валютная единица –

лат - была введена в 1922 году. В этом же году в стране стала

проводиться аграрная реформа, которая предусматривала перераспределение

государственной собственности и земли, которые раньше принадлежали

балтийским немецким помещикам. Аграрные реформы устранили социальную

напряженность в стране, так как землей наделялись ранее безземельные

крестьяне и мелкие фермеры. Таким образом, была восстановлена

историческая справедливость, поскольку земля теперь принадлежала тем,

кто жил на ней и обрабатывал ее. Сельское хозяйство Латвии полностью

обеспечивало страну продуктами питания, и имелись широкие возможности

для экспорта сельскохозяйственных продуктов (масло, бекон, лен, и

т.п.). Сельское хозяйство было крупнейшим сектором экономики, в котором

было задействовано две трети всей рабочей силы.